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A Comissão de Valores Mobiliários do Chipre (CySEC) emitiu recentemente uma circular a relembrar todas as entidades reguladas sobre as suas obrigações ao abrigo do 19.º pacote de medidas restritivas adotado pelo Conselho Europeu a 23 de outubro. Estas sanções foram introduzidas em resposta a atividades que ameaçam a integridade territorial, soberania e independência da Ucrânia. A circular, assinada pelo presidente da CySEC, George Theocharides, dirige-se a uma vasta gama de entidades, incluindo Empresas de Investimento do Chipre (CIFs), Prestadores de Serviços Administrativos (ASPs), sociedades gestoras de UCITS e AIF, prestadores de serviços de criptoativos e pequenos AIFMs.\n\nUma atualização chave destacada pela CySEC envolve definições mais claras em torno dos conceitos de "posse" e "controlo" de uma pessoa ou entidade jurídica. "Posse" é agora explicitamente definida como possuir 50% ou mais dos direitos proprietários ou ter uma participação maioritária. Notavelmente, uma participação maioritária pode existir mesmo que menos de 50% seja detido, especialmente quando a pessoa designada é o maior acionista num contexto de propriedade dividida. Por exemplo, se uma pessoa designada detiver 40% das ações enquanto o restante estiver dividido igualmente, considera-se que tem participação maioritária. A noção de "controlo" abrange vários fatores, como o poder de nomear pessoal de gestão chave, controlar direitos de voto ou exercer influência dominante, seja legalmente ou de facto. As entidades são instadas a avaliar cuidadosamente todos os fatores relevantes para determinar o controlo.\n\nSe uma pessoa ou entidade for considerada como possuidora ou controladora de uma pessoa jurídica designada, a CySEC exige o congelamento de todos os fundos e recursos económicos dessa entidade e das suas subsidiárias, proibindo a disponibilização de quaisquer fundos para ou em benefício da pessoa designada. Adicionalmente, existem novas proibições que visam especificamente serviços de criptoativos, instrumentos de pagamento, transações de pagamento, serviços de iniciação de pagamento e emissão de dinheiro eletrónico direcionados a nacionais ou entidades russas e bielorrussas. Isto representa um apertar da conformidade financeira e de ativos digitais relacionados com estas jurisdições.\n\nO pacote de sanções também introduz restrições amplas relativas às zonas económicas especiais, de inovação ou preferenciais da Rússia. Está agora proibido adquirir ou ampliar posse ou controlo em qualquer pessoa ou entidade jurídica sediada nestas zonas, criar novas joint ventures, sucursais ou escritórios de representação nestes locais, ou celebrar novos contratos ou acordos relacionados com o fornecimento de bens, serviços ou propriedade intelectual nestas áreas. A partir de 25 de janeiro, as posses existentes, joint ventures ou contratos relacionados com estas zonas também serão proibidos. Serviços de investimento diretamente ligados a estas atividades são igualmente banidos. Além disso, estas proibições estendem-se a entidades fora das zonas se forem possuídas ou controladas por entidades dentro delas.\n\nExceções a estas restrições são permitidas apenas para atividades consideradas essenciais para emergências de saúde pública, esforços humanitários ou fornecimentos críticos de energia, incluindo gás natural e vários metais como titânio, alumínio e paládio. A CySEC esclareceu que contratos celebrados antes de 24 de outubro de 2025 podem continuar a ser executados até 25 de janeiro de 2026, e que atividades necessárias para fins humanitários, médicos, agrícolas ou alimentares, processos judiciais ou desinvestimento da Rússia podem ser autorizadas pelas autoridades competentes.\n\nFinalmente, a CySEC solicitou a todas as entidades reguladas afetadas por estas alterações que reportem as relações comerciais afetadas num prazo de um mês, detalhando a natureza da relação e as medidas de conformidade adotadas. A comissão sublinhou a importância de considerar estas alterações em conjunto com as Melhores Práticas da UE e as Perguntas Frequentes Consolidadas da Comissão Europeia, e instou as entidades a reverem o 19.º pacote restritivo de forma abrangente e ajustarem os seus quadros de conformidade em conformidade.
